Вверх от Базарной площади формируется улица Водопадная. Новая улица застраивалась в основном купеческими домами. В 1898 году Алексей Егорович Фонарев (1853-1915), купец второй гильдии, купил усадьбу, пострадавшую в пожаре 1884 года, и заново отстроил второй деревянный этаж в стиле сибирского деревянного зодчества с затейливым декором. Первый этаж остался без изменений. Поэтому дом можно считать уникальным памятником архитектуры, так как в нем переплелись строительные новшества 50-х и 80-х годов XIX столетия. Во время революции 1905 года в бане купца размещался «подпольный центр», в котором печатались и хранились революционные листовки. В первые годы революции дом был национализирован, и некоторое время в нем находилась городская тюрьма. Затем дом использовался под жилье уездных ответственных работников. В 1935 году здание было передано детскому дому № 2, занимавшему несколько зданий в квартале. В 1950 – е в доме разместился сельскохозяйственный техникум. В 1982 году, после капитального ремонта, дом по решению исполкома передали Управлению жилищного хозяйства, которое сдавало его в аренду различным организациям.

В настоящее время дом купца Фонарева является одним из зданий МАУК МЗ «Кузнецкая крепость». Здесь работают выставки:

«Купеческая гостиная»,
«Святые земли Кузнецкой» и
Гончарная мастерская, в которой регулярно проводятся мастер-классы по лепке из глины под руководством Анны Волошиной.
Музей в доме купца Фонарёва открыт с 10:00 до 17:00, тел. для справок (3843) 37-38-33.